項目風險評定報告-適合的解決方案「安徽品智」

成本法是在目標企業資產負債表的基礎上，通過合理評估企業各項資產價值和負債從而確定評估對象價值。理論基礎在于任何一個理性人對某項資產的支付價格將不會高于重置或者購買相同用途替代品的價格。主要方法為重置成本（成本加和）法。市場法是將評估對象與可參考企業或者在市場上已有交易案例的企業、股東權益、證券等權益性資產進行對比以確定評估對象價值。其應用前提是假設在一個完全市場上相似的資產一定會有相似的價格。市場法中常用的方法是參考企業比較法、并購案例比較法和市盈率法。

模擬法：隨機抽樣抽取一組輸入變量的數值，并根據這組輸入變量的數值計算項目評價指標，抽取足夠多次200—500次，可獲得評價指標的概率分布及累計分布，計算項目由可行變為不可行的概率。概率樹分析——風險變量數和狀態>3；風險變量不獨，存在相互關聯的情況不適用假定風險變量間相互，可通過對每個風險變量各種狀態取值的不同組合計算項目IRR、NPV指標。根據每個狀態的組合計算得到IRR、NPV的概率為每個變量所處狀態的聯合概率——乘積。

通常來說風險對不同的投資者可以意味著不同的結果。對有些投資者來說，風險就是所做的投資賬面虧損了。對有的投資者來說，風險可能是他的資產的實際購買力下降了(如果投資的回報率不能超過通貨膨脹率的話)。風險也可以是投資的收益沒有達到預期的目標。而現代組合投資論把風險定義為一個證券或一個股1票投資組合的價格波動性。價格波動越大風險也就越高。大多數中小投資者都感到投資虧損的可能是不可接受的風險。而機構投資者更關心的是投資組合的長期投資回報，投資價值風險及償還能力分析報告，對短期的虧損沒有中小投資者看的那么重。