南京企業(yè)償債能力分析報告公司行業(yè)專家在線為您服務(wù)「多圖」

償債能力是指企業(yè)償還本身所欠債務(wù)的能力。根據(jù)債務(wù)到期時間的長短，償債能力分析分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。

1、短期償債能力分析

短期償債能力主要是衡量企業(yè)對流動負(fù)債的清償能力，其衡量指標(biāo)主要有營運資金、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。

營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

現(xiàn)金比率=（貨幣資金 交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債

長期償債能力是指企業(yè)在較長的時間償還債務(wù)的能力，其財務(wù)指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)和利息保障倍數(shù)。

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%，該比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強。

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益，該比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強。

權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷所有者權(quán)益，企業(yè)的負(fù)債比例越高，權(quán)益乘數(shù)越大。

分析償債能力

自由現(xiàn)金存量認(rèn)為只有在其持續(xù)的、主要的或核心的業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的營 業(yè)利潤才是保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源泉，而所有因非正常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的非經(jīng)常性收益（利得）是不計入自由現(xiàn)金存量。這就保證了現(xiàn)金流來源的可 靠性,故在此用自由現(xiàn)金存量來分析企業(yè)的償還債務(wù)能力,通過計算下列指標(biāo)實現(xiàn)。該指標(biāo)越高，表示企業(yè)可用于償還流動負(fù)債的資金越充足，企業(yè)的短期償付能力越強，企業(yè)所面臨的短期流動性風(fēng)險越小，債權(quán)人安全程度越高。

自由現(xiàn)金比率=自由現(xiàn)金存量/流動負(fù)債

實證研究表明，對于還款能力弱的公司用自由現(xiàn)金流量與流動債務(wù)之比這個指標(biāo),是能夠比較好地區(qū)分公司的償債風(fēng)險。我國上市公司中的大多數(shù)企業(yè)自由現(xiàn)金存量都是負(fù)數(shù)，說明在投資活動中注入了大量的資金，效果在短期沒有體現(xiàn)。這時候，分析上述指標(biāo)的變化趨勢，也可以揭示利潤的質(zhì)量，自由現(xiàn)金充足率，償還債務(wù)的能力。速動比率是以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)所計算的指標(biāo)。

短期償債能力是指企業(yè)以變現(xiàn)能力較強資產(chǎn)（流動資產(chǎn)）償還短期負(fù)債（流動負(fù)債）的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。常用的短期償債能力比率包括：速動比率、流動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率等。

速動比率。速動比率注意事項：

速動比率對流動比率起到了補充作用。

并不是流動比率較高的企業(yè)，償債能力就一定強，例如存貨很可能發(fā)生積壓，滯銷等情況，其流動性較差，而速動比率就避免了這種情況。

對于速動比率的分析更多的是側(cè)重于定性分析，避免脫離實際的定量分析。

在考慮速動比率的質(zhì)量時，金融資產(chǎn)、應(yīng)收i賬款的可變現(xiàn)能力也是影響整個比率的關(guān)鍵。

公司短期償債能力是指企業(yè)短期內(nèi)（一般為一年）償還隨時可能到期債務(wù)的能力，項目償債能力分析報告找哪家，它反映企業(yè)流動資產(chǎn)及時足額償還短期債務(wù)的保障程度，公司是否有能力清償當(dāng)期債務(wù)，對公司自身的生存與發(fā)展至關(guān)重要，也是公司管理層、投1資者與債i權(quán)人共同關(guān)心的問題。項目償債能力分析報告是資金已成為企業(yè)競爭的關(guān)鍵性因素。尤其是國際承包工程企業(yè)。如何保證承包的工程項目資金暢通。防止出現(xiàn)資金停滯．流失是資金管理的首要要務(wù)。應(yīng)從資金管理理念上進(jìn)行轉(zhuǎn)變。只有這樣才能強化資金管理。提高資金使用效益和防止資金流失。才能保證工程項目順利實施。償債能力的強弱關(guān)乎企業(yè)的生死存亡，不能償還到期債務(wù)且嚴(yán)重資不抵債的企業(yè)將面臨破產(chǎn)清i算的窘境。從而促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。