股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及未來收益論證費(fèi)用服務(wù)為先「多圖」

     風(fēng)險(xiǎn)可能和危害分析等級(jí)矩陣。也只有確定了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的范圍和目的，我們的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估才能有的放矢地進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)的大小是由兩個(gè)方面決定的，一是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，另一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)所造成的危害程度，對(duì)這兩方面，可以用一些定性的描述詞分別進(jìn)行描述，如“非常高的”、“高的”、“適度的”、“低的”和“非常低的”等。

    項(xiàng)目假定測試。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的項(xiàng)目假定測試是一種模擬技術(shù)，它是分別對(duì)一系列的假定及其推論進(jìn)行測試，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的一些定性信息。

     數(shù)據(jù)精度分級(jí)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)需要準(zhǔn)確的、不帶偏見的有益于管理的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)精度分級(jí)就是應(yīng)用于這方面的一種技術(shù)，它可以估計(jì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有用的程度。它包括如下的方面：風(fēng)險(xiǎn)的了解范圍；有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)的質(zhì)量；數(shù)據(jù)的可信度和真實(shí)度等。另外，就企業(yè)目標(biāo)而言，實(shí)際是一個(gè)目標(biāo)體系結(jié)構(gòu)，大目標(biāo)就又可以分解為二級(jí)目標(biāo)和更低級(jí)的小目標(biāo)。

      按照一般意義，我們常常所說的風(fēng)險(xiǎn)分為兩大類，一種是不可預(yù)知的，一種是可預(yù)知的。既然是不可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)，有預(yù)防的想法，恐怕也是無從做起，只能是在風(fēng)險(xiǎn)到來的時(shí)候直接對(duì)問題做出反應(yīng)。項(xiàng)目投i資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告是利用豐富的資料和數(shù)據(jù)，定性和定量相結(jié)合，對(duì)投i資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全i面的分析評(píng)價(jià)，采取相應(yīng)的措施去減少、化解、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的途徑。而這里我們主要針對(duì)的是那些能夠預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)，在明晰它們的基礎(chǔ)上，想辦法去控制和降低它們。

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可分為四個(gè)等級(jí)：

a．災(zāi)難級(jí)——這類等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)必須立即予以排除。

b．嚴(yán)重級(jí)——這類風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成項(xiàng)目偏離目標(biāo)，需要立即采取控制措施。

C．輕微級(jí)——暫時(shí)不會(huì)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生危害，但也要考慮采取應(yīng)對(duì)措施。

d．忽略級(jí)——這類風(fēng)險(xiǎn)可以忽略，不采取控制措施。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法:

一、專家調(diào)查法

在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)之上，請專家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生概率和影響程度進(jìn)行評(píng)價(jià)，再綜合整體風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。該方法簡單易行，可以在采用德爾菲法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)同時(shí)進(jìn)行，節(jié)約成本和時(shí)間，缺點(diǎn)是主觀性強(qiáng)，依賴于專家水平。

二、蒙特i卡洛模擬法

蒙特i卡洛模擬法又稱統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)法或隨機(jī)模擬法，其原理是將項(xiàng)目目標(biāo)變量（風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)）和各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量綜合在一個(gè)數(shù)學(xué)模擬模型內(nèi)，每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量用一個(gè)概率分布來描述，然后利用計(jì)算機(jī)產(chǎn)生隨機(jī)數(shù)（或偽隨機(jī)數(shù)），并根據(jù)隨機(jī)數(shù)在各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量的概率分布中取值，算出目標(biāo)變量值，經(jīng)過多次運(yùn)算即可得出目標(biāo)變量的期望值、方差、概率分布等指標(biāo)，繪制累計(jì)概率圖，供決策者參考。風(fēng)險(xiǎn)是否已經(jīng)識(shí)別、它們是否可控和它們的影響將會(huì)怎樣，這些都是需要考慮的。